1. Υιοθετήστε τη νοοτροπία του 2030: Σκεφτείτε σε κύκλους, όχι σε στιγμές

Οι βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις είναι άσχετες.
Αυτό που μετρά είναι οι δομικές δυνάμεις που διαμορφώνουν την αγορά:

• άνοδος της ενεργειακής απόδοσης ως απαιτούμενο,

• αναβάθμιση αστικών περιοχών,

• μετατόπιση ζήτησης προς τα προάστια με ποιότητα ζωής,

• walkability και 15-minute neighborhoods,

• επέκταση μετρό και συγκοινωνιών,

• ανεπάρκεια νέας ποιοτικής δόμησης,

• σταθεροποίηση πληθυσμού στα μεγάλα αστικά κέντρα.

Ένα χαρτοφυλάκιο 2030 βλέπει πού θα είναι η ζήτηση, όχι πού βρίσκεται σήμερα.

2. Το στρατηγικό μοντέλο “60–30–10”

Ένα ισορροπημένο, μακροπρόθεσμο χαρτοφυλάκιο στην Ελλάδα μπορεί να δομηθεί ως εξής:

60% — Core Assets (χαμηλό ρίσκο, υψηλή ρευστότητα)

Ακίνητα που πάντα θα έχουν ζήτηση:

• νεόδμητα ή πρόσφατα Α+/Α+++,

• μονάδες σε boutique πολυκατοικίες,

• διαμερίσματα 70–100 τ.μ.,

• περιοχές κοντά σε μετρό, σχολεία και υπηρεσίες.

Εξασφαλίζουν σταθερότητα, προβλεψιμότητα και ισχυρή μεταπώληση.

30% — Growth Assets (αυξημένη προοπτική υπεραξίας)

Ακίνητα σε περιοχές που θα ανέβουν έως το 2030:

• ακίνητα υπό κατασκευή (“off-plan”) με έκπτωση εισόδου 15–25%,

• γειτονιές που αποκτούν νέες υποδομές,

• ανακαινισμένα παλαιά σε σημεία με υψηλή ζήτηση ενοικίασης,

• ακίνητα κοντά σε νέους σταθμούς μετρό.

Αυτή η κατηγορία δίνει το upside του χαρτοφυλακίου.

10% — Opportunistic Assets (μεγαλύτερη απόδοση, επιλεκτικό ρίσκο)

Για επενδυτές που θέλουν επιπλέον κέρδη:

• οικόπεδα με ξεκάθαρη δόμηση σε στρατηγικές μικροτοποθεσίες,

• μικτές χρήσεις με υψηλή απόδοση,

• ανακαινίσεις με μεγάλη υπεραξία,

• επιλεγμένες επιπλωμένες μεσοπρόθεσμες μισθώσεις.

Αυτή η κατηγορία απαιτεί τέλειο due diligence.

3. Επικεντρωθείτε στη μικροτοποθεσία: Τα 3 επίπεδα αξίας

Μέχρι το 2030, η μικροτοποθεσία θα γίνει ο σημαντικότερος παράγοντας αξίας.

Κάθε ακίνητο πρέπει να αξιολογείται σε τρία επίπεδα:

Α. Το επίπεδο πόλης (macro value)

Πού συγκεντρώνεται οικονομική δραστηριότητα και πληθυσμός;

Β. Το επίπεδο γειτονιάς (demand profile)

Πόσο περπατήσιμη είναι η γειτονιά;
Έχει σχολεία, πάρκα, εμπορικά, μετρό;

Γ. Το επίπεδο δρόμου (micro-signals)

Εδώ γίνονται τα λάθη.

Ρωτήστε:

• Είναι ο δρόμος ήσυχος;

• Έχει φυσικό φως και σωστό πλάτος;

• Πόσο καλή είναι η γύρω δόμηση;

• Υπάρχουν ενδείξεις ανάπλασης;

Ένα καλό micro-spot μπορεί να προσθέσει 20–30% υπεραξία έως το 2030.

4. Προτεραιότητα στην ενεργειακή απόδοση (Α+ ή καλύτερη)

Μέχρι το 2030 τα ενεργοβόρα ακίνητα θα:

• νοικιάζονται δυσκολότερα,

• απαιτούν εκπτώσεις στην πώληση,

• έχουν υψηλότερο λειτουργικό κόστος,

• χάνουν ενδιαφέρον από οικογένειες & επαγγελματίες.

Αντίθετα:

Τα ενεργειακά αποδοτικά ακίνητα θα είναι μόνιμα premium.

Ένα χαρτοφυλάκιο 2030 πρέπει να περιλαμβάνει πράσινα ακίνητα, είτε νεόδμητα είτε πλήρως ανακαινισμένα.

5. Τα σωστά είδη ακινήτων για ισχυρό χαρτοφυλάκιο 2030

Τα ακίνητα που θα αποδώσουν καλύτερα:

✔ Διαμερίσματα 70–100 τ.μ. (οικογενειακή χρυσή κατηγορία)

Σταθερή ζήτηση — χαμηλό ρίσκο.

✔ Boutique developments (8–12 διαμερίσματα)

Καλύτερη ποιότητα διαβίωσης, μεγαλύτερη αξία.

✔ Ακίνητα υπό κατασκευή (off-plan)

Χαμηλότερη τιμή εισόδου + μέγιστη μελλοντική υπεραξία.

✔ Παλαιά με εξαιρετική κάτοψη σε premium μικροτοποθεσία

Μόνο όταν έχει νόημα η ανακαίνιση.

✔ Οικόπεδα σε στρατηγικά σημεία

Με καθαρή δόμηση και αποδεδειγμένη ζήτηση.

Απόφυγε:

• ισόγεια χωρίς φως,

• πολυκατοικίες με θορύβους,

• ακίνητα με κακές κατόψεις,

• ενεργειακά “βαρίδια”.

6. Στρατηγική μίσθωσης: Τα ακίνητα που θα εξασφαλίσουν cash flow

Η ζήτηση ενοικίασης θα παραμείνει υψηλή λόγω:

• έλλειψης νέας ποιότητας κατοικίας,

• πλήθους νέων επαγγελματιών,

• υβριδικής εργασίας,

• επιστροφής expats και ξένων αγοραστών.

Ασφαλέστερα rental assets:

• νεόδμητα ή πλήρως ανακαινισμένα Α+,

• κοντά σε μετρό,

• με σωστή κάτοψη για home office,

• επιπλωμένα για επαγγελματίες.

Στόχος:

• 5–7% καθαρή απόδοση σε σταθερές περιοχές,

• 7–10% για off-plan ή ανακαινίσεις.

7. Χρησιμοποιήστε δανεισμό στρατηγικά — όχι επιθετικά

Τα επιτόκια στην Ελλάδα παραμένουν ευνοϊκά σε σχέση με την ΕΕ.

Μέχρι το 2030, ο έξυπνος επενδυτής θα έχει:

• μέτριο leverage,

• σταθερό ή ημι-σταθερό επιτόκιο,

• θετική καθαρή ροή (positive cash flow),

• ρευστότητα για ευκαιρίες.

Ο δανεισμός πρέπει να επιταχύνει, όχι να ρισκάρει το χαρτοφυλάκιο.

8. Σκεφτείτε σε τρεις φάσεις: 2024–2026 → 2026–2028 → 2028–2030

Ένα χαρτοφυλάκιο 2030 εξελίσσεται:

Φάση 1 (2024–2026): Απόκτηση

• Αγορά core assets

• Είσοδος σε off-plan projects

• Επιλογή αναπτυσσόμενων γειτονιών

Φάση 2 (2026–2028): Αναβάθμιση

• Ανακαινίσεις

• Ενεργειακές αναβαθμίσεις

• Βελτίωση καθαρών αποδόσεων

• Πώληση underperformers

Φάση 3 (2028–2030): Βελτιστοποίηση

• Κράτημα των κορυφαίων assets

• Επανεπένδυση κερδών

• Ετοιμασία για τον κύκλο 2030–2035

9. Εργαστείτε με επαγγελματίες — όχι με “γενικούς” μεσίτες

Μέχρι το 2030, οι αγοραστές θα:

• έχουν περισσότερη πληροφόρηση,

• θα ζητούν ακριβή δεδομένα,

• θα συγκρίνουν πριν δουν,

• θα απορρίπτουν πρόχειρες προσεγγίσεις.

Κυρίως οι ξένοι επενδυτές χρειάζονται:

• επαγγελματισμό,

• διαφάνεια,

• καθοδήγηση,

• γνώση αγοράς,

• προστασία από κρυφές παγίδες.

Εδώ ακριβώς υπερέχει η Poli Real Estate:
σύγχρονη, οργανωμένη, με βαθιά γνώση των περιοχών και πραγματικού due diligence.

Συμπέρασμα: Ένα χαρτοφυλάκιο 2030 χτίζεται με πειθαρχία — όχι με τύχη

Ένα στρατηγικό χαρτοφυλάκιο πρέπει να είναι:

• διαφοροποιημένο,

• ενεργειακά αποδοτικό,

• βασισμένο στη μικροτοποθεσία,

• ισορροπημένο μεταξύ core + growth assets,

• εστιασμένο στο καθαρό εισόδημα,

• δομημένο με δεκαετίες στο μυαλό.

Οι επενδυτές που σκέφτονται σε ορίζοντα 2030 κερδίζουν αυτούς που σκέφτονται μόνο το σήμερα.

Με τη σωστή στρατηγική και τη σωστή καθοδήγηση, η Ελλάδα παραμένει μία από τις ισχυρότερες μακροπρόθεσμες επενδυτικές αγορές της Ευρώπης.