€100.000 σε 2–3 Μικρά Διαμερίσματα ή €100.000 στην Τράπεζα;

Σενάριο Α: €100.000 στην Τράπεζα

• Ποσό: €100.000

• Μέσο επιτόκιο προθεσμιακής: ~1,5%

• Μικτό ετήσιο έσοδο: €1.500

• Φόρος τόκων (15%): –€225

Καθαρό ετήσιο αποτέλεσμα:

➡️ €1.275 / έτος

Χωρίς:

• αναπροσαρμογή εισοδήματος

• προστασία από πληθωρισμό

• προοπτική υπεραξίας

Όπως έχουμε αναλύσει στο άρθρο «Γιατί το real estate παραμένει ανώτερη επένδυση από την τράπεζα — ακόμη και σήμερα», η κατάθεση διατηρεί κεφάλαιο, αλλά δεν το ενεργοποιεί.

Σενάριο Β: €100.000 σε Μικρά Διαμερίσματα (Συντηρητικό)

Βασική στρατηγική

• 2 ή 3 μικρές μονάδες (30–45 τ.μ.)

• Παλαιά ακίνητα, σε περιοχές με σταθερή ζήτηση

• Ελαφριά ανακαίνιση (λειτουργική, όχι αισθητική υπερβολή)

• Μακροχρόνια μίσθωση

Η λογική των μικρών μονάδων είναι απλή: νοικιάζονται ευκολότερα και με λιγότερο ρίσκο κενού, όπως έχουμε εξηγήσει στο «Γιατί τα απλά ακίνητα είναι συχνά τα πιο αποδοτικά».

Ανάλυση Κόστους (€100.000)

ΚατηγορίαΠοσό (€)

Αγορά 2–3 διαμερισμάτων 80.000

Ελαφριά ανακαίνιση 15.000

Έξοδα μεταβίβασης / νομικά 5.000

ΣΥΝΟΛΟ 100.000

Έσοδα από Ενοικίαση (Συντηρητικά)

Σενάριο Α: 2 διαμερίσματα

• Ενοίκιο ανά μονάδα: €350

• Μηνιαίο σύνολο: €700

• Ετήσιο μικτό: €8.400

Σενάριο Β: 3 διαμερίσματα

• Ενοίκιο ανά μονάδα: €270

• Μηνιαίο σύνολο: €810

• Ετήσιο μικτό: €9.720

➡️ Δεν υπολογίζεται αύξηση ενοικίων.

Κενά & Έξοδα (Σκόπιμα Αυστηρά)

• Κενό: 1 μήνας / έτος

• Ετήσια συντήρηση: €1.000 (σταθερά)

Ετήσια έξοδα (και στα 2 σενάρια):

ΈξοδοΠοσό (€)

Φόρος ενοικίων 1.800

ΕΝΦΙΑ 300

Συντήρηση 1.000

Σύνολο εξόδων 3.100

Καθαρό Ετήσιο Αποτέλεσμα

🔹 Σενάριο Α: 2 διαμερίσματα

• Πραγματικό έσοδο (με 1 μήνα κενό): €7.700

• Έξοδα: €3.100

➡️ Καθαρό εισόδημα: €4.600 / έτος
➡️ Καθαρή απόδοση: 4,6%

🔹 Σενάριο Β: 3 διαμερίσματα

• Πραγματικό έσοδο (με 1 μήνα κενό): €8.910

• Έξοδα: €3.100

➡️ Καθαρό εισόδημα: €5.810 / έτος
➡️ Καθαρή απόδοση: 5,8%

Αυτό επιβεβαιώνει αυτό που έχουμε αναλύσει στο «Γιατί η καθαρή απόδοση είναι ο μόνος αριθμός που μετράει»: τα headline νούμερα δεν έχουν αξία χωρίς πραγματικές αφαιρέσεις.

Άμεση Σύγκριση με Τράπεζα

ΕπιλογήΚαθαρό Ετήσιο Αποτέλεσμα€100.000 στην τράπεζα€1.2752 διαμερίσματα€4.6003 διαμερίσματα€5.810

➡️ 3,6× έως 4,5× υψηλότερο καθαρό αποτέλεσμα,
με συντηρητικές παραδοχές και χωρίς καμία υπεραξία.

Γιατί τα 2–3 διαμερίσματα είναι πιο «ήσυχη» επένδυση

• Αν ένα μείνει κενό, τα άλλα συνεχίζουν να αποδίδουν

• Μπορείς να πουλήσεις μία μονάδα αν χρειαστεί ρευστότητα

• Δεν εξαρτάσαι από έναν μόνο ενοικιαστή

Ακριβώς αυτή είναι η λογική που περιγράφουμε στο «Πώς χτίζεται ένα real estate portfolio (και γιατί ένα ακίνητο δεν είναι portfolio)».

Ο ρόλος της Poli Real Estate

Στην Poli Real Estate, αυτή η στρατηγική εφαρμόζεται με δύο πρακτικές αρχές:

1. Επιλογή σωστών μικρών ακινήτων
   Όχι απλώς φθηνών, αλλά τέτοιων που:

   • νοικιάζονται εύκολα

   • έχουν καθαρό target

   • αντέχουν χωρίς συνεχή παρεμβατικότητα

2. Συντονισμός ελαφριάς ανακαίνισης
   Με συνεργεία που ξέρουν πού δεν αξίζει να ξοδευτούν χρήματα, ώστε:

   • να μη χαθεί η απόδοση

   • να διατηρηθεί το margin

Ο στόχος δεν είναι το «ωραίο». Είναι το αποδοτικό.

Συμπέρασμα

Με €100.000:

• η τράπεζα προσφέρει ηρεμία

• τα 2–3 μικρά διαμερίσματα προσφέρουν πραγματικό εισόδημα

Και όταν οι παραδοχές είναι αυστηρές και συντηρητικές,
η διαφορά παραμένει υπέρ του real estate.

Όχι γιατί είναι «μόδα»,
αλλά γιατί δουλεύει αριθμητικά.

Αν εξετάζετε εναλλακτικά σενάρια τοποθέτησης κεφαλαίου στο real estate, μπορείτε να επικοινωνήσετε με την Πόλη Real Estate για στρατηγική καθοδήγηση.